持續(xù)了一年的內(nèi)存及閃存漲價(jià)讓三星、SK海力士及美光等公司業(yè)績炸裂，Q1季度的利潤都是5-10倍的增長，今年三星的利潤有望達(dá)到1.1萬億元，SK海力士也差不多水平。

推動(dòng)內(nèi)存及閃存漲價(jià)的直接原因是AI需求爆發(fā)，然而根源并非如此，說到底還是全球的內(nèi)存及閃存芯片主要掌握在少數(shù)幾家公司中，三星、SK海力士、美光三家占了全球內(nèi)存市場(chǎng)95%的份額，他們?cè)偌由祥W迪、鎧俠等公司，也壟斷了全球閃存市場(chǎng)。

這么大的需求就被這幾家公司掌握著，而且面對(duì)內(nèi)存及閃存漲價(jià)，這幾家公司幾乎都不會(huì)大幅增產(chǎn)，任由價(jià)格繼續(xù)上漲，現(xiàn)在最保守的估計(jì)也是缺貨到2027年，長遠(yuǎn)一點(diǎn)的預(yù)期是缺貨到2030年。

如果內(nèi)存價(jià)格維持高位水平5年，三星、SK海力士、美光這幾年的利潤抵得上以往40-50年的利潤水平，未來哪怕降價(jià)了，他們也足夠支撐下去。

這樣的情況下如何破局?最大的變數(shù)是大陸的內(nèi)存及閃存公司，長江及長鑫兩家也在擴(kuò)產(chǎn)，而且產(chǎn)能目標(biāo)非?？鋸?，未來2-3年產(chǎn)能提升是2-3倍的增長。

那國產(chǎn)的內(nèi)存、閃存能不能快速推動(dòng)價(jià)格下降，回歸合理水平呢?威剛董事長陳立白日前在采訪中指出，短期內(nèi)影響有限，因?yàn)槟壳暗墓┬枞笨诜浅４?，即便兩長持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，短期內(nèi)也填補(bǔ)不了缺口，客戶端也沒有因此出現(xiàn)明顯的殺價(jià)情況。

作為行業(yè)內(nèi)的大佬，陳立白這番表態(tài)不意外，國內(nèi)的內(nèi)存及閃存產(chǎn)能占比還是偏低的，而且因?yàn)橹皫啄瓿掷m(xù)被制裁封鎖，技術(shù)挑戰(zhàn)也很大，產(chǎn)能及良率要想追上三星這種還需要時(shí)間，即便現(xiàn)在繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，成為主流還早，三星等公司恐怕也是知道這一點(diǎn)的，所以目前并不擔(dān)心內(nèi)存價(jià)格崩盤。